機遇與挑戰(zhàn)：

• 2011年智能手機用FPD市場增長加速
• 供貨金額增長使得投資機會增加

• 2011年智能手機用FPD供貨量約5億8000萬片，增幅達72％
• 2011年中小型液晶市場規(guī)模按金額計算將比上年增長25％

生產規(guī)模由縮小轉向擴大的中小型液晶廠商

進入6月后，日本的平板面板業(yè)界接連傳出了兩條有關中小型液晶廠商的重大動態(tài)消息。其中一條是夏普宣布其龜山工廠將由電視用大型液晶面板轉為生產中小型面板。另一條是東芝與索尼計劃合并液晶業(yè)務，與日立聯(lián)手建立中小型液晶份額達到全球第一的體制（圖1）。2008年到2010年，這些液晶面板廠商都是在進行了液晶業(yè)務的撤銷合并，甚至關閉部分生產線，通過業(yè)務的縮小重組才生存下來的。

而現(xiàn)在情況突然發(fā)生了逆轉，2010年面向中小型液晶面板用低溫多晶硅（LTPS）TFT生產線的大規(guī)模投資開始具體化，而且各廠商一舉轉為擴大生產 規(guī)模的方針，紛紛為增強產能而進行生產線轉型，以及伴隨業(yè)務整合進行增資和新設生產線等?？芍^是180度的戰(zhàn)略轉變。那么日本的中小型液晶廠商采取這些重大舉措的背景是什么呢？

2011年智能手機用FPD市場增長加速

這一戰(zhàn)略轉變的重要背景之一是智能手機用FPD需求的擴大。

圖2表示將HVGA（320×480像素）以上的高分辨率FPD定義為“智能手機用FPD”時，2009年到2011年手機用FPD（液晶與有機 EL）總供貨量中智能手機用FPD的供貨量走勢。從近幾年全球需求不斷擴大的智能手機用FPD市場來看，2011年的增長尤為迅速，預計2011年智能手機用FPD供貨量約為5億8000萬片，較上年出現(xiàn)大幅增長，增幅達到72％。

而且，稱得上是智能手機臉面的顯示屏除了高精細、高畫質、薄型及省電等要求之外，還需要具備很高的技術能力，以便為智能手機各機型提供單獨設計的定制 款。在這一技術密集型市場上，有很多客戶需要與日本液晶面板廠背景之一商接洽。其是，業(yè)界普遍認為最大的智能手機用FPD需求商美國蘋果公司對東芝與夏普 新設的LTPS生產線進行了投資。

供貨金額增長使得投資機會增加

除了智能手機用FPD以外，日本液晶廠商所擅長的技術密集型FPD的需求也在快速增長。

要求具有高可靠性的車載設備用FPD、有望以游戲用途為主實現(xiàn)增長的裸眼3D面板、以及高級單反數(shù)碼相機用高畫質FPD等附加值較高的中小型FPD， 比較偏重于技術能力。在過去進行業(yè)務縮小重組的過程中，日本液晶面板廠商與海外廠商展開價格競爭，為生存下去而進行了業(yè)務的選擇與集中。而且，這些FPD 的需求在2010年以后穩(wěn)步擴大，包括智能手機用FPD在內，這些技術密集型高附加值FPD需求的增長對中小型液晶供貨額增加起著推動作用。

圖3表示中小型液晶市場過去5年內的業(yè)績與今年的供貨額預測。手機及數(shù)碼相機等使用的中小型FPD因價格不斷降低，市場范圍逐步擴大，導致中小型液晶 市場的供貨額與供貨量增長幅度相比，持續(xù)出現(xiàn)了低增長，因2008年雷曼危機后消費低迷，這一市場陷入了供貨額大幅減少的局面。在此期間，許多中小型液晶 廠商都有過力圖通過縮小業(yè)務而生存下去的辛酸經歷，包括同行業(yè)廠商間的業(yè)務撤銷與合并以及淘汰設備等。

另一方面，因價格降低而在全球范圍內普及的手機是中小型FPD的主要用途，隨著2009年下半年以后經濟復蘇，這種FPD的需求方向從“通過降低價格 來擴大普及”轉向“面向更換手機等用途提高功能”。也就是說，產品普及后用戶的興趣開始從價格轉向功能，從而加快了智能手機及高級單反相機等需求的增長速度。

雖然需求好轉，但因業(yè)務縮小重組而壓縮了產能的日本中小型液晶面板廠商并沒有多余的設備能力，因而無法全部滿足不斷擴大的需求。2010年以后，日本液晶面板廠商一直處于全負荷生產狀態(tài)，談判時采購商甚至連降價都無法提出。在這種形勢下，2011年中小型液晶市場規(guī)模有望實現(xiàn)高增長，按金額計算將比上年增長25％。可以認為，需求擴大與供貨金額增長同時在為發(fā)展性投資創(chuàng)造機會。